近年來(lái)，一些企業(yè)投資金融機(jī)構(gòu)的熱情很高，但也產(chǎn)生了不少問(wèn)題。尤其是去年資本市場(chǎng)上，金融大鱷瘋狂收購(gòu)銀行股份的行為令人咋舌。
《關(guān)于加強(qiáng)非金融企業(yè)投資金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見(jiàn)》27日出臺(tái)，對(duì)非金融企業(yè)投資金融機(jī)構(gòu)在股東資質(zhì)、資金來(lái)源、公司治理、關(guān)聯(lián)交易等方面做出規(guī)定。這意味著今后投資金融業(yè)不能“有錢(qián)任性”，更不能把金融機(jī)構(gòu)當(dāng)自家“錢(qián)袋子”“提款機(jī)”。
什么樣的股東可以投資金融業(yè)？
核心主業(yè)突出、資本實(shí)力雄厚、公司治理規(guī)范、股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰、管理能力達(dá)標(biāo)、財(cái)務(wù)狀況良好、資產(chǎn)負(fù)債和杠桿水平適度、股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰、制定合理明晰的投資金融業(yè)的商業(yè)計(jì)劃，意見(jiàn)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的主要股東和控股股東列出了嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)。
這些要求可不只是說(shuō)說(shuō)而已，而是有著“硬杠杠”。比如，對(duì)控股股東原則上要求連續(xù)3年盈利、凈資產(chǎn)不低于總資產(chǎn)40％、權(quán)益性投資額不得超過(guò)凈資產(chǎn)的40％等。
什么樣的股東會(huì)被“拒之門(mén)外”？
意見(jiàn)列出了不受歡迎的股東行為：商業(yè)計(jì)劃不合理、盲目向金融業(yè)擴(kuò)張、投資金融業(yè)動(dòng)機(jī)不純、風(fēng)險(xiǎn)管控薄弱等。
意見(jiàn)對(duì)控股股東提出了更為嚴(yán)格的要求，脫離主業(yè)盲目向金融業(yè)擴(kuò)張、風(fēng)險(xiǎn)管控薄弱、高杠桿投資、關(guān)聯(lián)企業(yè)眾多、關(guān)聯(lián)交易頻繁且異常、操縱市場(chǎng)擾亂金融秩序，有這些行為之一的不得成為控股股東。對(duì)所投資金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)失敗或重大違規(guī)行為負(fù)有重大責(zé)任的企業(yè)，5年內(nèi)不得再投資成為金融機(jī)構(gòu)控股股東。
這些要求的提出都是有針對(duì)性的。人民銀行相關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人表示，近年來(lái)，部分非金融企業(yè)忽視自身主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展，盲目向金融業(yè)擴(kuò)張，助長(zhǎng)了脫實(shí)向虛和杠桿率高企；還有少數(shù)非金融企業(yè)不當(dāng)干預(yù)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)，將金融機(jī)構(gòu)作為“提款機(jī)”，使得實(shí)體板塊與金融板塊風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)鬟f。
什么錢(qián)都能投資金融業(yè)？NO！
金融業(yè)是經(jīng)營(yíng)“錢(qián)”的，但并不是什么錢(qián)都能投資金融機(jī)構(gòu)，企業(yè)投資金融機(jī)構(gòu)必須使用自有資金。
人民銀行相關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人表示，近年來(lái)，一些企業(yè)將銀行貸款、發(fā)債資金、理財(cái)資金等用來(lái)投資金融機(jī)構(gòu)，甚至虛假注資、循環(huán)注資，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)資本不實(shí)，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力削弱。
意見(jiàn)提出，企業(yè)投資金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)以自有資金出資，不得以委托資金、負(fù)債資金、“名股實(shí)債”等非自有資金投資金融機(jī)構(gòu)。不得虛假注資、循環(huán)注資和抽逃資本，不得以理財(cái)資金、投資基金或其他金融產(chǎn)品等形式成為金融機(jī)構(gòu)主要股東或控股股東。
投資金融業(yè)，要接受哪些監(jiān)管？
進(jìn)入金融業(yè)的大門(mén)，并不意味著這家金融機(jī)構(gòu)就是你的了。金融機(jī)構(gòu)的主要股東和控股股東，必須遵守相應(yīng)的監(jiān)管規(guī)則，包括不得濫用控制權(quán)，不當(dāng)干預(yù)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)，不得進(jìn)行不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易等。
針對(duì)一些企業(yè)投資金融機(jī)構(gòu)中存在的交叉持股、多層持股、最終受益人不明確等情況，意見(jiàn)要求，金融機(jī)構(gòu)的控股股東為企業(yè)集團(tuán)或處于企業(yè)集團(tuán)、控股公司結(jié)構(gòu)之中的，須全面完整地報(bào)告或披露集團(tuán)的股權(quán)結(jié)構(gòu)、實(shí)際控制人、受益所有人及其變動(dòng)情況，包括匿名、代持等相關(guān)情況。
針對(duì)一些企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間通過(guò)不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易輸送利益和套取金融機(jī)構(gòu)資金的行為，意見(jiàn)要求，一般關(guān)聯(lián)交易應(yīng)定期報(bào)告，重大關(guān)聯(lián)交易逐筆報(bào)告。非金融企業(yè)在成為金融機(jī)構(gòu)主要股東或控股股東時(shí)，應(yīng)當(dāng)提交與關(guān)聯(lián)方外其他股東無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系、不進(jìn)行不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易的承諾函。
是要限制企業(yè)投資金融業(yè)嗎？
不要以為提出這么多要求，就是要限制企業(yè)投資金融業(yè)。意見(jiàn)沒(méi)有搞“一刀切”，而是對(duì)不同股東按重要性原則實(shí)施差異化監(jiān)管，對(duì)一般財(cái)務(wù)性投資，不作過(guò)多限制，重點(diǎn)規(guī)范主要股東和控股股東。
意見(jiàn)提出，要堅(jiān)持規(guī)范市場(chǎng)秩序和激發(fā)市場(chǎng)活力并重，在堅(jiān)持非金融企業(yè)依法依規(guī)投資金融機(jī)構(gòu)的同時(shí)，支持金融機(jī)構(gòu)股權(quán)多元化，拓寬資本補(bǔ)充渠道。
人民銀行相關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人表示，一些實(shí)力較強(qiáng)、行為規(guī)范的非金融企業(yè)投資金融機(jī)構(gòu)，有助于優(yōu)化資本配置，提升競(jìng)爭(zhēng)力，也有利于金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大資本來(lái)源，改善股權(quán)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)金融業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的相互認(rèn)知和理解。
新華社北京4月27日電
